Wachsen oder schrumpfen: Was die Bestandsentwicklung Ihres PKV-Versicherers verrät

Die private Krankenversicherung hat in fünf Jahren unterm Strich Vollversicherte hinzugewonnen. Trotzdem hat fast jeder zweite Anbieter Kunden verloren, einzelne mehr als zehn Prozent. Was sagt das über die künftigen Beiträge? Weniger, als viele vermuten. Wir zeigen die neuen Zahlen, erklären, wo der Bestand für die Kalkulation zählt, und geben eine Checkliste für den Beitragsbrief.

Die Zahlen: Wer verliert, wer gewinnt?

Zwischen 2021 und 2025 ist der Bestand an Vollversicherten nach vorläufigen Zahlen des PKV-Verbands um knapp 0,9 Prozent gewachsen, um etwa 74.200 auf 8.791.700 Personen. Das berichtet das VersicherungsJournal auf Basis des Map-Reports 945 „Bilanzrating private Krankenversicherung 2025“ von Franke und Bornberg. Wichtig: Die 0,9 Prozent beziehen sich auf fünf Jahre, nicht auf ein Jahr. Allein 2025 stieg die Zahl laut Pfefferminzia um 49.700 oder gut 0,5 Prozent. Nach elf Rückgängen in Folge zeigte die Kurve in den letzten drei Jahren wieder nach oben: 2023 meldete der PKV-Verband den ersten Nettozuwachs seit 2011.

Bei den einzelnen Gesellschaften gehen die Zahlen weit auseinander. Laut dem Bericht verloren 15 von 31 Anbietern in der Vollversicherung zwischen 2021 und 2025 Kunden:

• Absolut am stärksten schrumpfte die DKV, um 58.000 auf 652.290 Vollversicherte. Nachgerechnet sind das gut 8 Prozent.
• Zwischen 15.100 und 25.000 Vollversicherte verloren Continentale, Allianz, Bayerische Beamtenkrankenkasse (BBKK) und Landeskrankenhilfe (LKH).
• Prozentual am stärksten traf es den Münchener Verein: minus 7.050 auf 61.363 Personen, nachgerechnet gut 10 Prozent. Er ist der einzige Anbieter mit einem zweistelligen Minus.
• Um rund neun Prozent schrumpften Gothaer und LKH, um gut acht Prozent Nürnberger, Inter, die Versicherer im Raum der Kirchen und die DKV.

Warum ist der Gesamtmarkt trotzdem stabil? Verluste bei den einen werden durch Zuwächse bei den anderen ausgeglichen. Zum Teil wechseln Versicherte auch zwischen den Gesellschaften. Ob ein Rückgang auf Abgänge in die gesetzliche Kasse, auf Todesfälle, auf Wechsel zu anderen Versicherern oder auf wenig Neugeschäft zurückgeht, verraten die Bestandszahlen allein nicht.

Warum der Bestand für die Kalkulation eine Rolle spielt

Ein kurzer Blick auf die Mechanik: PKV-Beiträge dürfen nur steigen, wenn in einem Tarif die tatsächlichen Versicherungsleistungen um mehr als 10 Prozent (oder einen in den Bedingungen festgelegten niedrigeren Wert) oder die Sterbewahrscheinlichkeiten um mehr als 5 Prozent von der Kalkulation abweichen. Ein unabhängiger Treuhänder muss zustimmen. So regeln es § 155 VAG und § 203 VVG. Die BaFin stellt klar, dass sie selbst keine Beitragserhöhungen genehmigt.

Der Bestand kommt an drei Stellen ins Spiel.

Erstens die Alterungsrückstellungen. Sie werden oft als „persönliches Sparkonto“ missverstanden. Die Verbraucherzentrale schreibt ausdrücklich: „Alterungsrückstellungen bedeuten nicht, dass Sie etwas individuell ansparen. Sie beziehen sich auf das Kollektiv.“ Wer kündigt, bekommt nichts ausgezahlt. Bei einem Wechsel zu einem anderen Versicherer wird nur ein Teil mitgegeben, und das nur bei Verträgen ab 2009. Laut einer Richtlinie der Deutschen Aktuarvereinigung verbleiben die Rückstellungen von Versicherten, die etwa in die GKV wechseln, in voller Höhe bei der verbleibenden Versichertengemeinschaft. Diese „Vererbung“ ist über Stornowahrscheinlichkeiten von vornherein einkalkuliert, wie es § 146 VAG vorschreibt. Weichen die tatsächlichen Abgänge von den einkalkulierten ab, kann das die Kalkulation in beide Richtungen beeinflussen. Laut der DAV-Richtlinie gibt es derzeit aber keinen auslösenden Faktor für Stornowahrscheinlichkeiten: Eine Abweichung beim Storno allein löst keine Beitragsanpassung aus. Die Stornoannahmen werden erst neu festgesetzt, wenn ein Tarif ohnehin wegen der Leistungen oder der Sterblichkeit angepasst wird. Werden die Stornowahrscheinlichkeiten dabei gesenkt, verteuert sich der Beitrag in der Regel.

Zweitens die Größe des Kollektivs. In einer sehr kleinen Gruppe schlagen einzelne teure Behandlungen stärker durch. Für diesen Fall gibt die Verordnung eine Lösung vor: Ist eine Beobachtungseinheit eines Tarifs zu klein, um die Schadenerwartung statistisch gesichert zu ermitteln, wird der Vergleich anhand anderer Rechnungsgrundlagen vorgenommen (§ 15 Abs. 4 KVAV).

Drittens die Zusammensetzung. Wechseln vor allem gesunde Versicherte aus einem Tarif heraus und bleiben eher Kranke zurück, können die Leistungsausgaben je Kopf steigen. Fachleute sprechen von Entmischung. Die Deutsche Aktuarvereinigung beschreibt solche Selektionseffekte nach Gesundheitszustand ausdrücklich und hat für ihre Berücksichtigung in der Kalkulation eine eigene Richtlinie. Wie stark sie in einzelnen Tarifen wirken, wird öffentlich nicht beziffert.

Zwei Sichtweisen, keine automatische Schlussfolgerung

Wie wichtig Neugeschäft ist, wird unterschiedlich gesehen:

• Der PKV-Verband als Branchenvertretung schreibt: „Die Zahl neuer Kunden in einem Tarif hat auf die Beitragsentwicklung der Versicherten prinzipiell keinen Einfluss.“
• Die Ratingagentur Assekurata sieht unternehmerisches Wachstum laut ihrer Methodik als „eine notwendige Voraussetzung für den Risikoausgleich im Versichertenkollektiv, die betriebswirtschaftliche Kostendeckung und die langfristige Unternehmensexistenz“. Wachstum fließt dort als eigene Teilnote ein.

Beide Aussagen widersprechen sich nicht zwingend. Die eine betrifft die Beitragsmathematik eines Tarifs, die andere das Unternehmen als Ganzes, etwa die Verteilung der Verwaltungskosten auf mehr oder weniger Köpfe.

Die aktuellen Zahlen zeigen, dass sich aus dem Bestand allein keine Prognose ableiten lässt:

• Die Inter hat auf Fünfjahressicht gut acht Prozent Vollversicherte verloren. Im Bilanzrating von Franke und Bornberg erreicht sie trotzdem als eine von nur drei Gesellschaften die Höchstnote „mmm+“.
• Die Nürnberger verlor ebenfalls gut acht Prozent. Laut einer Auswertung des PKV-Sachverständigen Ferdinand Halm, über die das VersicherungsJournal berichtet, gehört sie mit durchschnittlich 2,7 Prozent zu den Anbietern mit der niedrigsten Anpassung zum 1. Januar 2027.
• Die BBKK hat über fünf Prozent verloren und liegt bei Halm mit durchschnittlich 18 Prozent an der Spitze. Halms Wert für die BBKK beruht auf Daten von 120 Versicherten. Die BBKK betont, dass es sich um Bestandskunden handle, und hält die Methode für nicht vollständig nachvollziehbar.

Kurz gesagt: Ein schrumpfender Bestand allein lässt keinen Schluss auf künftige Beitragserhöhungen zu. Ein wachsender Bestand ist ebenso wenig eine Garantie für stabile Beiträge.

Ihre Checkliste nach der Mitteilung über die Beitragserhöhung

Nach Angaben des PKV-Verbands, die das VersicherungsJournal wiedergibt, steigen die Beiträge zum 1. Januar 2027 für rund 53 Prozent der Vollversicherten, im Schnitt um 13,4 Prozent. Bei Beihilfetarifen sind es 11,4 Prozent, bei allen anderen 15,3 Prozent. Diese Punkte helfen bei der Einordnung:

1. Bestand im Zeitverlauf ansehen, nicht nur ein Jahr. Ein mehrjähriger Trend sagt mehr als ein einzelner Wert. Er bleibt aber nur ein Indiz, siehe oben.

2. Ratings lesen und wissen, was sie messen.

• Das Bilanzrating von Franke und Bornberg bewertet Bilanzkennzahlen. 2025 bekamen drei von 30 Versicherern die Bestnote.
• Das Unternehmensrating von Assekurata enthält für Krankenversicherer eine eigene Teilnote „Beitragsstabilität“. Bei Anbietern der Vollversicherung wird sie mit 35 Prozent am stärksten gewichtet. Die aktuellen Ergebnisse stehen frei auf der Assekurata-Website.
• Das DFSI-Qualitätsrating kombiniert Substanzkraft, Produktqualität und Service, berichtet Pfefferminzia. DFSI-Studienleiter Sebastian Ewy sagt: „Wachstum allein ist noch keine wirtschaftliche Stärke.“
• Maklerumfragen wie der AssCompact AWARD geben das Votum von Vermittlern zum Preis-Leistungs-Verhältnis wieder. Sie beruhen auf Einschätzungen, nicht auf Bilanzzahlen.

Ratings unterscheiden sich in Methode und Auftrag, manche werden von den Versicherern selbst beauftragt. Beim Unternehmensrating von Assekurata etwa schließt der Versicherer einen Rating-Vertrag mit der Agentur, legt interne Daten offen und entscheidet selbst, ob das Ergebnis veröffentlicht wird. Das Bilanzrating von Franke und Bornberg vergleicht dagegen 30 Versicherer anhand von zwölf Bilanzkennzahlen, der AssCompact AWARD beruht auf einem Maklervotum.

3. Solvenzbericht kennen. Jeder Versicherer muss jährlich einen Solvabilitäts- und Finanzbericht (SFCR) veröffentlichen, spätestens 14 Wochen nach Ende des Geschäftsjahres (§ 40 VAG). Darin steht unter anderem die Solvenzquote. Sie sagt etwas über die Kapitalausstattung, nicht über die Beitragsentwicklung. Die Quote zeigt, wie viele anrechnungsfähige Eigenmittel der Versicherer im Verhältnis zur aufsichtsrechtlich geforderten Solvabilitätskapitalanforderung hat. Vorgeschrieben sind mindestens 100 Prozent (§ 89 VAG). Eine höhere Quote bedeutet mehr Kapitalpuffer.

4. Beitragshistorie anfordern. Interessenten muss der Versicherer vor Vertragsschluss eine Übersicht über die Beitragsentwicklung der vergangenen zehn Jahre geben, und zwar für einen Musterkunden mit Eintrittsalter 35 (§ 3 VVG-InfoV). Bestandskunden sehen ihre eigene Historie in ihren Beitragsbriefen.

5. Tarifwechsel prüfen, bevor man kündigt. Nach § 204 VVG können Versicherte beim eigenen Versicherer in Tarife mit gleichartigem Versicherungsschutz wechseln. Erworbene Rechte und Alterungsrückstellung werden dabei angerechnet. Eine neue Gesundheitsprüfung betrifft nur Mehrleistungen: Für sie darf der Versicherer einen Risikozuschlag, eine Wartezeit oder einen Leistungsausschluss verlangen. Zuschlag und Wartezeit kann man abwenden, indem man für die Mehrleistung einen Leistungsausschluss vereinbart. Mit jeder Erhöhung muss der Versicherer auf dieses Recht hinweisen. Ab 60 Jahren muss er zusätzlich konkrete günstigere Tarife nennen (§ 6 VVG-InfoV). Auch die Verbraucherzentrale rät, vor einem Wechsel des Unternehmens zuerst einen Tarifwechsel im eigenen Haus zu prüfen. Gleichartig ist ein Tarif, wenn er dieselben Leistungsbereiche abdeckt, etwa ambulante, stationäre und zahnärztliche Behandlung (§ 12 KVAV). Ausgeschlossen ist der Wechsel aus einem geschlechtsunabhängig kalkulierten Unisex-Tarif zurück in einen Bisex-Tarif. Ob ein niedrigerer Selbstbehalt im Zieltarif als Mehrleistung gilt, regelt das Gesetz nicht ausdrücklich und sollte im Einzelfall geprüft werden.

6. Fristen kennen. Bei einer Beitragserhöhung können Versicherte innerhalb von zwei Monaten nach Zugang der Mitteilung kündigen (§ 205 Abs. 4 VVG). Ob das sinnvoll ist, hängt stark von Alter, Gesundheitszustand und Vertragsbeginn ab, denn ein Teil der Rückstellungen bleibt beim bisherigen Versicherer.

Bestand, Rating und Beitragshistorie ergeben zusammen ein Bild. Jede Kennzahl für sich erzählt nur einen Ausschnitt. Ob ein Tarifwechsel, ein höherer Selbstbehalt oder schlicht das Beibehalten des Vertrags passt, lässt sich nur mit Blick auf den eigenen Vertrag beurteilen. Eine individuelle, unabhängige Beratung ist deshalb sinnvoll.

FAQ

Steigen meine Beiträge, wenn mein Versicherer Kunden verliert?
Nicht automatisch. Beiträge dürfen nur steigen, wenn Leistungen oder Sterbewahrscheinlichkeiten in Ihrem Tarif dauerhaft von der Kalkulation abweichen und ein Treuhänder zustimmt. Der Bestand allein erlaubt keine Prognose.

Gehört mir meine Alterungsrückstellung?
Nein, sie bezieht sich auf das Kollektiv. Beim Tarifwechsel im eigenen Unternehmen wird sie angerechnet, bei einem Versichererwechsel nur teilweise übertragen, und das nur bei Verträgen ab 2009.

Wo finde ich unabhängige Kennzahlen zu meinem Versicherer?
Etwa im Solvenzbericht (SFCR) auf der Website des Versicherers, in Unternehmensratings wie dem von Assekurata und in Bilanzratings wie dem Map-Report. Der vollständige Map-Report ist kostenpflichtig.

Muss ich einem Tarifwechsel mit Gesundheitsprüfung zustimmen?
Eine Gesundheitsprüfung betrifft nur Mehrleistungen. Wer auf die Mehrleistung verzichtet, kann Zuschlag und Wartezeit durch einen Leistungsausschluss abwenden.